念念科上季营收下落6%仍优于预期，上调后全年领导略逊，盘后涨近5%后转跌 | 财报见闻

新近财报袒露，念念科的季度营收也曾捏续一年下滑，在东说念主工智能（AI）本事欺骗飞扬的激动下，念念科愈加看好本财年的营收止跌回涨，小幅上调全年领导。

尽管如斯，念念科展示的AI带动IT基础环节需求远景还未打动投资者，有评述称，念念科新的年度领导如故显得保守。念念科股价盘后仍冲高回落，并未像前次季报后那样大涨。

好意思东时分11月13日周三好意思股盘后，念念科公布结果当然年2024年10月26日的公司2025财年第一财季（下称一季度）财务数据，并提供2025财年第二财季（下称二季度）以及全财年的功绩领导。

1）主要财务数据

营收：一季度生意收入138.4亿好意思元，同比下落约6%，分析师预期137.7亿好意思元，上一季度同比下落10%。

EPS：一季度非GAAP口径下调养后每股收益（EPS）为0.91好意思元，同比下落18%，分析师预期0.87好意思元，上一季度同比下落24%。

2）功绩领导

营收：2025财年营收展望为553亿至563亿好意思元，此前领导为550亿至562亿好意思元，分析师预期559亿好意思元，其中二季度营收展望为137.5亿至139.5亿好意思元，分析师预期137.4亿好意思元。

EPS：2025财年调养后EPS展望为3.60至3.66好意思元，此前领导为3.52至3.58好意思元，其中二季度调养后EPS为0.89至0.91好意思元。

财报公布后，收涨0.8%的念念科股价盘后先涨后跌，盘后涨幅先曾涨近5%，后回吐系数涨幅转跌，一度跌3%。

一季度营收连降四季仍高于预期 网罗业务收入超预期下落

财报袒露，念念科一季度的营收聚拢第四个季度同比下滑，但降幅6%较前一季度的10%松开。

主要业务中，念念科最大收入源网罗业务的营收同比下落23%至67.5亿好意思元，低于分析师预期的68亿好意思元，降幅较一季度的28%有所松开。安全业务营收同比增长一倍至20.2亿好意思元，高于分析师预期的19.3亿好意思元，协功课务一季度同比下落3%至10.9亿好意思元，低于分析师预期的10.4亿好意思元。

全财年营收领导区间小幅上调 中值低于分析师预期

念念科这次小幅上调全财年营收领导，领导区间低端上调逾0.5%，高端上调近0.2%。以领导区间打算，念念科展望2025财年的营收将较2024财年的538亿好意思元增长约2.8%至4.6%，扭转了2024财年营收下落6%的势头。

评述合计，念念科正在将中心滚动到网罗安全、云系统和AI开首的产物上，这次上调领导体现了需求好转的迹象。

不外，即使是上调后的营收领导，领导区间的中值也低于分析师预期的559亿好意思元，袒露念念科领导偏保守的一面。

一季度订单增长主要来自Splunk 大客户AI订单3亿 有信心全年AI订单超10亿

念念科称，一季度公司产物的订单大量加快增长，反应需求日常化。当季产物订单同比增长20%。

一季度的订单增长主要来自念念科以280亿好意思元收购的网罗安全和分析公司Splunk。不计本年3月完成收购的Splunk订单，则念念科的产物订单同比增速惟有9%。

念念科CEO Chuck Robbins在本周三的功绩电话会议上示意，一季度来自得客户的AI基础环节订单向上3亿好意思元。戴尔和惠与（HPE）等处事器制造商也专注于销售简略匡助客户兑现生成式东说念主工智能的硬件。

Robbins示意有信心公司逾额完成2025财年的AI订单主见。他说：

“咱们得到了更多想象订单，并有信心，本财年咱们来自网罗规模客户的AI订单将向上10亿好意思元的主见。”

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