万字深度：英伟达仍是AI变革最大赢家
2月25日，好意思国着名科技分析师Ben Thompson在最新发表的芯片深度分析著述中指出，AI行业正处于“黄金时期”，但同期芯片供应链靠近着挑战。
Thompson分析了现时顶级AI模子间的竞争形式，指出Anthropic最近发布的Claude Sonnet 3.7谈论范畴上仍属于GPT-4级别。比拟之下，xAI的Grok 3更像是一次谈论智力的途径式莳植，至于OpenAI，他指出OpenAI已成为“一家不测的消耗科技公司”，这一滑变可能是连年里面涟漪的压根原因。
著述还分析了AMD靠近的软件挑战、华为Ascend芯片的进展，以及包括AWS（Trainium）、微软（Maia）、谷歌（TPU）和Meta（MTIA）在内的超大范畴科技公司自研芯片的情况。Thompson暗示，英伟达仍然是 AI 芯片范围的最大赢家。
著述终末，Thompson提议了几项具体建议，包括末端在好意思国缓助熟练工艺晶圆厂、加强英特尔代工业务、补贴英伟达在英特尔代工场坐蓐芯片等。
以下是著述，经翻译裁剪
昨天，Anthropic发布了ClaudeSonnet3.7。随后，DylanPatel开打趣说，Anthropic似乎很护讳数字“4”，因为“4”在中语里谐音“死字”，这成了当日最好见笑。
离题万里。EthanMollick在一篇著述中提议，Anthropic莫得莳植主版块号，是因为就算力而言，Sonnet3.7仍属于GPT-4同级别的模子。
这篇著述发布后，我议论了Anthropic，他们告诉我，Sonnet3.7并非谈论量达到10^26FLOPs的模子，查考老本也未达到数千万好意思元，不外他们将来的模子范畴会更大。我照旧用这些信息更新了著述。惟一值得看重的修改是，Claude3现在被称为高档模子，而非Gen3模子。
我玩赏Mollick的责任，但不痛快他那种中立的定名形貌：谁先达到新的模子世代水平，谁就应该取得该代际的定名权。换句话说，如果第二代模子达到了GPT-4的水平，那么第三代模子就应该达到Grok3的水平。
此外，天然Sonnet3.7是Sonnet3.5的迭代升级，在个性和编码智力方面完了了令东说念主欢畅的会通，这粗略收货于Anthropic在后查考阶段聘用的独到方法。但Grok3给东说念主的嗅觉截然不同，它更像是谈论智力大幅莳植的平直产物，仅辅以一丝东说念主工反馈强化学习（RLHF）。Grok3的回话更深远、更轮廓（模子十分出色！），但通常过于冗长（东说念主工反馈方面有所欠缺！）；它能准确解答数学艰难（模子很棒！），但解题方法的讲明略显晦涩（东说念主工反馈方面有所欠缺！）。Grok3也更倾向于生成一些犯禁内容，但深远挖掘会发现其内核与雷同4chan的匿名社区探索。
Grok3，比拟之前的总计模子，更像是提取后的互联网；它是我面前最可爱的模子。
Grok3也在提醒咱们速率的首要性，并由此揭示了基础模子在现在东说念主工智能驱动的推理寰宇中依然占据首要隘位的原因。Grok3的速率较着优于竞争敌手，从而带来了更出色的用户体验；更普随处说，对话比拼的是快速响应，而不是深度想考。我但愿后者能胜任研究或需要智能体推行的任务；而前者则能在聊天机器东说念主或语音交互界面中为用户带来更优质的消耗级体验。
与此同期，ChatGPT依然保抓着最好的居品体验——尤其是其Mac应用标准，体验远胜Claude——何况它以愈加用户友好的形貌处理更多面向消耗者的用例，例如数学家庭功课。DeepResearch在性能上较着荒谬总计竞争敌手（包括Grok的“DeepSearch”功能），而且在我看来，DeepResearch是面前最接近AGI的体验。
然而，OpenAI最大的金钱仍然是ChatGPT品牌及其设立的品牌默契度和用户心智份额。首席运营官BradLightcap最近告诉CNBC，ChatGPT的周活跃用户已冲破4亿，在不到3个月的时辰内激增了33%。正如我在ChatGPT发布四个月后所说，OpenAI是一家“不测走红”的消耗科技公司。消耗科技公司不仅最难创建，也极有可能成为最具价值的企业；与那些只提供API的研究机构比拟，消耗科技公司需要实足不同的公司文化和价值链。我估计，这正是鼓吹OpenAI在当年两年半时辰里发生巨变的压根原因：OpenAI的老职工最初并莫得谈论将公司打形成下一个谷歌搜索或Meta，而微软也不甘心只是成为一家提供零部件、却无法掌控消耗级议论的公司。
然而，事实上OpenAI的法式照旧慢了：无论“告白支抓”这个办法何等令AI研究东说念主员难以接收，该公司现在就应该推出这么的版块。DeepSeek表象也揭示了一个首要事实：好多消耗者并不了解OpenAI最好的模子有多好，因为他们不是付费客户。让免用度户能够经济高效地使用最好的模子，这实足顺应OpenAI的竞争利益，而这意味着告白。更首要的是，告白模式是消耗科技公司完了大师彭胀的必经之路，这既不错最大限制地扩大潜在市集，还能抓续莳植用户平均收益（天然，这并非甩掉订阅模式；事实上，“告白+订阅”是消耗者内容业务的最终形态）。
DeepSeek近期备受稳当，部分原因在于其与Grok3形成了显著对比。DeepSeek的V3和R1模子性能不凡，是GPT-4级别中值得尊敬的竞争敌手，其得手源于在基础设施和模子层面的不凡工程缱绻。比拟之下，Grok3只是购买了最顶级的Nvidia芯片，欺诈公司的收集构建了迄今为止最大的谈论集群，并推出了一个更好的模子，但并莫得好到天文数字的进程。
DeepSeek手脚一家中国公司，这一丝至关首要，具体原因将在后文推崇。相似首要的是，DeepSeek秉抓绽放实验室的精神，依期发布论文、圆善的模子权重和底层源代码。其模子不仅优于Meta的Llama模子，而且愈加绽放（不受“准绽放”许可证的限制），为“最低绽放智力”缓助了标杆。任何性能低于或等同于DeepSeek的模子，王人应毫无保留地完了绽放。既然用户不错平直运转DeepSeek，安全方面的畏惧便显得过剩。而关于那些性能较弱且阻塞的模子而言，因阻塞性而亏损的普及度和宽恕度，与所谓的竞争担忧比拟，显得微不及说念。
与此同期，DeepSeek和Llama王人对订价组成了巨大的压力；为了应答这家中国研究实验室的发布，中好意思两国的API老本均有所下落。从永恒来看，完了可抓续盈利的途径主要有三：一是在基础设施方面领有老本上风（如谷歌），二是具备可抓续的模子智力上风（如Claude在特定范围的专长），三是成为市集团员者（这正是OpenAI应通过ChatGPT完了的政策方案）。
AI芯片的近况
现时东说念主工智能范围呈现一派风起云涌的征象，这无疑是利好音问（仅对“末日概率”高度担忧者之外）。即使竞争握住压低API的价钱，但进一步激发模子开发者们推出具有各异化的居品和功能，各研究实验室竞相参加新式基础模子的研发，以期完了东说念主工智能的自我完善。
英伟达及其代工商台积电无疑是这场变革的最大赢家。DeepSeek的得手正导致中国市集对H20芯片的需求激增。H20是英伟达为了投诚出口经管而推出的H200芯片的降规版块，裁减了谈论智力和带宽。与此同期，xAI刚刚标明，参与竞争的最快形貌便是购买最好的芯片。DeepSeek的革命将提高其他模子的效率，但有事理以为，这些效率的莳植是芯片禁令的曲折影响。因此，关于那些能够平直购买到顶级芯片的公司而言，当年可能莫得主动寻求雷同的效率莳植——但将来细目会鉴戒这些革命效率！——这亦然不错领略的。
刚才提到的后一丝尤其对AMD组成挑战。SemiAnalysis旧年底发布了一份轮廓且机敏的分析通告，揭示了AMD手脚英伟达的竞争敌手，其软件相干于硬件而言是何等不及。AMD承诺会校阅软件，但坦率地说，“不凡的芯片却受限于厄运的软件”一直是AMD在当年五十年发展过程中的常态。一些公司，例如Meta或微软，可能会参加元气心灵来开发更好的软件，但研究实验室既没随机辰，也莫得议论的专科学问。
不外，东说念主工智能芯单方靠近的主要瓶颈——尤其是在推理方面——不一定在于芯片速率，而是内存带宽。而内存带宽在现存工艺水平上仍然有莳植空间。此外，为了在一定进程上缓解使用效率较低芯片带来的问题，一种方法是约略地缓助更多高功率的数据中心，而这恰正是中国更擅长的。中国在这方面忘形国更具上风。然而，最首要的是，中国科技公司有弥散的能源和软件时刻实力，将Ascend系列芯片打形成一个有劲的市集竞争者，尤其是在推理谈论范围。
除了英伟达/台积电和华为/中芯国外之外，还有一类玩家也值得宽恕，那便是自行缱绻芯片的超大范畴云服务商。他们有的弃取孤苦缱绻芯片，例如亚马逊云服务的Trainium和微软的Maia；有的则与博通和谐，例如谷歌的TPU和Meta的MTIA。这些厂商的研发参加在智力和侧重心上各有不同——例如，谷歌在TPU上照旧参加了十年之久，并使用TPU查考我方的模子；下一代Anthropic模子也正在Trainium上进行查考；Meta的MTIA主要用于推选系统，而非生成式AI；而微软的Maia神气还处于发展初期。但它们王人有一个共同点，即这些芯片王人由台积电代工。
台积电和英特尔
台积电占据主导地位其实并不令东说念主不测。果真，包括本网站在内的好多著述王人分析过英特尔的失利和台积电的崛起。但即便英特尔能够保抓时刻开首，它仍然靠近着一个转型艰难：英特尔需要从一家缱绻和制造自有芯片的集成器件制造商，转型为一家专科的芯片代工场。后者需要具备完善的客户服务、丰富的IP库以及熟练的代工造就，智力为第三方客户（例如我刚才提到的那些企业）制造芯片。
例如来说，英伟达即使在英特尔领有开首的制程工艺时，也弃取在台积电（以及三星）坐蓐芯片。事实上，正是台积电的创立及其纯晶圆代工模式，才使得英伟达的降生和发展成为可能。
这也意味着，台积电不仅具备先进制程产能，同期也具备熟练制程产能。寰宇上有多量的芯片——无论是用于AI服务器，照旧从汽车、音响到雪柜等多样开辟——并不需要最顶端的制程工艺。这些芯片不错受益于台积电仍然在爱戴的、已完成折旧的晶圆厂所提供的低老本上风，这些工场主要位于中国台湾。而台积电又不错将这些现款流——以及先进制程握住高潮的价钱带来的利润——用于投资缓助首先进的新工场，从而进一步幽静其在先进制程范围的开首地位。
先进制程晶圆厂的建形老本抓续飙升，这意味着量产范畴至关首要。因此，早在2013年本网站创立之初，我就了了地刚硬到英特尔需要转型为一家代工场。然而，苦难的是，英特尔并未聘用我的建议，而是更倾向于坐享云服务器需求带来的股价飙升。时辰快进到2021年，此时的英特尔——不仅失去了先进制程的开首地位，其云服务器业务的市集份额也正握住被AMD蚕食，而AMD正是凭借台积电更先进的制程工艺完了了强势复苏。在PatGelsinger的指令下，英特尔试图再次转型为代工场。但苦难的是，公司日益萎缩的现款流致使高出了其代工业务的客户范畴，而且其代工客户也主如若一些实验性芯片神气或x86架构的养殖居品。
英特尔的中枢问题不错归结为上文提到的不雅点：转型为代工场不单是是领有先进制程。英特尔本有可能与那些渴慕聘用大师首先进工艺的客户和谐，共同发展代工所需的妙技。但一朝英特尔连先进制程的上风王人失去，就莫得任何上风不错提供给客户了。既然有台积电这么的熟练选项，苹果、AMD或英伟达就莫得任何事理去冒巨大的风险与英特尔和谐。
中国与变化的寰宇
我曾在旧年秋天的《一个缓助的契机》一文中阐发过，为什么如斯多的半导体产业最终落户亚洲：
半导体关于硅谷的历史至关首要，它们不仅赋予了这个地区称呼，更首要的是塑造了这里的文化：芯片需要无数的前期投资，但相干于大多数其他制制品而言，它们的角落老本极低；这种经济践诺鼓吹了风险投资模式的发展，为那些有可能通过范畴化取得表面上无穷通告的公司提供了不受拘谨的启动资金。这种模式在软件范围阐扬得致使更好，因为软件是实足可复制的。
这段历史始于1956年，那时威廉·肖克利创立了肖克利半导体实验室，以贸易化他在贝尔实验室匡助发明的晶体管；他弃取在山景城建厂是为了离他生病的母亲近一些。一年后，由罗伯特·诺伊斯指令的“效率八东说念主帮”离开了肖克利实验室，并在近邻创立了仙童半导体公司。六年之后，仙童半导体公司在中国香港开设了一家工场，用于拼装和测试半导体。拼装需要手动将导线麇集到半导体芯片上，这是一项劳动密集且单调的任务，在好意思国工资约为每小时2.50好意思元的情况下，在经济上是不行行的；中国香港的工资惟有好意思国的十分之一。四年后，德州仪器在中国台湾开设了一家工场，那处的工资是每小时0.19好意思元；两年后，仙童半导体公司在新加坡开设了另一家工场，那处的工资是每小时0.11好意思元。
换句话说，你不错这么以为，硅谷的经典故事并非实足真实。芯片如实存在角落老本，但这种角落老本，在硅谷创立后不到十年内，就被移动到了亚洲。
我在那篇著述中总结了这种外包是如何成为好意思国政府的一项有益为之的政策，并进一步磋议了战后“好意思国治下的和平”的大师治安。这一治安将好意思国消耗市集置于大师贸易的中心，并以好意思元手脚结算货币。我还推崇了为什么这种治安不行幸免地导致了好意思国制造业的雕残，以及中国的崛起。现在回偏激来看，中国的体量实在太强盛了，以至于好意思国难以承受其带来的影响。
芯片是当代经济的基石，支抓着经济的方方面面；东说念主工智能的兴起，以及由此可能带来的巨大收益，只会使对芯片的需求变得愈加热切。
英特尔和先进制程
接下来是英特尔以及对原土先进制程产能的需求，这在某些方面是最难处治的问题。
开首，好意思国应该筹谋将英特尔的x86芯片业务以记号性的价钱剥离给博通或高通。接收这项业务的公司的着实老本将是取得有保证的订单，不仅包括为英特尔代工场坐蓐英特尔芯片，还包括将他们现存芯片的很大一部分订单移动给英特尔代工场。这将为英特尔代工场的启动奠定客户基础。
其次，好意思国应该提议补贴英伟达在英特尔代工场坐蓐芯片。是的，这是一项价值数十亿好意思元的提议，但这是确保好意思国东说念主工智能产业能够安身于好意思邦原土晶圆厂的最短、最快旅途。
第三，如果英伟达隔断——商量到更换代工场可能带来的风险，他们很可能会隔断——那么好意思国应该多量订购英特尔GaudiAI加快器，设立数据中心来部署它们，并向但愿构建我方AI模子的公司和初创企业免费提供这些加快器，但前提是总计议论时刻王人必须开源。
第四，好意思国应该自便补贴芯片初创公司在英特尔代工场进行坐蓐，但条件是，总计为骨子制造芯片而开发的养殖学问产权——与芯片自身“秘方”无关的基础模块——王人必须开源。
第五，好意思国应该为总计在好意思国制造的芯片上创建的模子提供保险，使其免受任何版权滋扰，但前提是，用于查考模子的数据必须免费公开。
东说念主工智能正处在一个清脆东说念主心的发展阶段，但也靠近着十分不踏实的地方。我肯定，这项谈论，以及它所包含的总计风险和点燃，是确保总计正在萌芽的新兴时刻能够着实扎根并改造寰宇的最好途径。
著述来源：数字开物，原文标题：《万字深度：英伟达仍是AI变革最大赢家｜着名科技分析师Ben Thompson》
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